A quelle frequence faut-il reequilibrer son portefeuille ?

La frequence optimale depend de votre strategie : une fois par an est suffisant pour la plupart des investisseurs. Certains preferent reequilibrer lorsqu'une poche s'ecarte de plus de 5 points de pourcentage de sa cible. Evitez de reequilibrer trop souvent pour limiter les frais de transaction.

Le reequilibrage genere-t-il des impots ?

Oui, dans un CTO ou un PEA avant 5 ans, les ventes generent des plus-values imposables. En assurance vie, les arbitrages sont fiscalement neutres tant que vous ne rachetez pas. En PER, les arbitrages sont egalement sans impact fiscal. Privilegiez les enveloppes fiscalement avantageuses pour vos reequilibrages.

Peut-on reequilibrer en injectant du capital plutot qu'en vendant ?

Absolument, c'est meme la methode recommandee ! Plutot que de vendre les poches surponderees, vous pouvez diriger vos nouveaux versements vers les poches sous-ponderees. Cette approche evite les frais de transaction et la fiscalite sur les plus-values.

Quelle allocation cible choisir ?

L'allocation cible depend de votre profil de risque, de votre horizon de placement et de vos objectifs. Un profil dynamique pourrait viser 80 % d'actions et 20 % d'obligations, tandis qu'un profil prudent opterait pour 30 % d'actions et 70 % d'obligations/fonds euros. L'important est de definir une cible coherente avec votre tolerance au risque et de s'y tenir.

ÉpargneMalin

Mis à jour mai 2026

ParMottalib Radif

Simulateur de Reequilibrage de Portefeuille

Calculez les arbitrages necessaires pour realigner votre allocation d'actifs vers votre cible. Identifiez les poches a renforcer et celles a alleger.

Vos classes d'actifs

Total cible : 100 %

Nom de la poche

Valeur actuelle

€

Cible (%)

€

Total du portefeuille

60 000 €

Poche	Valeur actuelle	% actuel	% cible	Valeur cible	Action	Montant
Actions	35 000 €	58,33 %	60,0 %	36 000 €	Acheter	1 000 €
Obligations	12 000 €	20,0 %	20,0 %	12 000 €	Maintenir	-
Immobilier	8 000 €	13,33 %	15,0 %	9 000 €	Acheter	1 000 €
Cash	5 000 €	8,33 %	5,0 %	3 000 €	Vendre	2 000 €

Pourquoi reequilibrer son portefeuille ?

Au fil du temps, les differentes classes d'actifs de votre portefeuille evoluent a des rythmes differents. Les actions peuvent surperformer les obligations pendant plusieurs annees, ce qui fait deriver votre allocation loin de votre cible initiale. Cette derive peut augmenter le risque de votre portefeuille au-dela de votre tolerance.

Le reequilibrage consiste a vendre les actifs surponderes et a acheter les actifs sous-ponderes pour retrouver votre allocation cible. Cette discipline a deux vertus : elle controle le risque et elle force mecaniquement a vendre haut et acheter bas, ce qui peut ameliorer la performance a long terme.

La frequence ideale de reequilibrage est generalement annuelle ou semestrielle. Reequilibrer trop souvent genere des frais de transaction inutiles, tandis que ne jamais reequilibrer laisse le risque deriver. Une regle courante est de reequilibrer lorsqu'une poche s'ecarte de plus de 5 points de sa cible.

Questions fréquentes

Avertissement :Ce simulateur fournit un calcul mecanique de reequilibrage. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Tenez compte des frais de transaction, de la fiscalite et de votre situation personnelle avant d'effectuer des arbitrages. Consultez un conseiller financier pour une strategie adaptee.

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