Lexique Finance & Investissement

Réduction appliquée à la base imposable avant calcul de l'impôt. En assurance vie, un abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) s'applique sur les gains lors d'un rachat après 8 ans de détention du contrat. En matière de succession, un abattement de 152 500 € par bénéficiaire s'applique sur les capitaux versés avant 70 ans (article 990 I du CGI).

Répartition stratégique de l'épargne entre différentes classes d'actifs (fonds euros, actions, obligations, immobilier, etc.) en fonction du profil de risque et de l'horizon de placement. Une bonne allocation d'actifs est le premier déterminant de la performance d'un portefeuille.

Somme versée ou reçue de manière régulière (annuellement). Dans le cadre du PER, les versements annuels déterminent l'économie d'impôt. En sortie de PER, la rente viagère est une forme d'annuité versée jusqu'au décès du bénéficiaire.

Opération consistant à transférer tout ou partie de l'épargne d'un support d'investissement vers un autre au sein d'un même contrat d'assurance vie. Par exemple, passer des unités de compte vers le fonds euros pour sécuriser des plus-values. L'arbitrage n'entraîne pas de fiscalité tant que les fonds restent dans le contrat.

Disposition du Code Général des Impôts qui régit la fiscalité des capitaux décès issus de versements effectués après 70 ans sur un contrat d'assurance vie. Un abattement global de 30 500 € (tous bénéficiaires confondus) s'applique sur les primes versées. Les intérêts générés sont exonérés.

Disposition du Code Général des Impôts qui fixe la fiscalité des capitaux décès issus de versements effectués avant 70 ans. Chaque bénéficiaire bénéficie d'un abattement de 152 500 €. Au-delà, un prélèvement de 20 % s'applique jusqu'à 700 000 € et de 31,25 % au-delà.

Garantie incluse dans le contrat d'assurance vie qui prévoit le versement d'un capital aux bénéficiaires désignés en cas de décès de l'assuré. C'est la composante « assurance » de l'assurance vie, distincte de la composante « épargne ». Certains contrats proposent des garanties plancher sur les UC.

Contrat d'épargne et de prévoyance conclu entre un souscripteur et un assureur. Il permet de constituer un capital, de le faire fructifier sur différents supports (fonds euros, unités de compte), et de le transmettre dans des conditions fiscales avantageuses. C'est le placement financier le plus populaire en France avec plus de 1 900 milliards d'euros d'encours.

Contrat d'assurance vie distribué par une banque (en ligne ou traditionnelle). Les contrats de banques en ligne (Boursorama Vie, Fortuneo Vie) offrent souvent de meilleures conditions (frais, supports) que les contrats de banques traditionnelles, tout en restant en deçà des courtiers spécialisés (Linxea, Placement-direct).

Prêt accordé par l'assureur au souscripteur, garanti par le contrat d'assurance vie. Contrairement au rachat, l'avance n'entraîne pas de fiscalité car le capital reste investi. Elle est généralement consentie pour une durée de 3 ans (renouvelable) avec un taux d'intérêt fixé par l'assureur.

Tendance d'un investisseur à préférer un placement certain à un placement incertain de même espérance de rendement. L'aversion au risque détermine le profil de l'épargnant (prudent, équilibré, dynamique) et conditionne son allocation d'actifs entre supports sécurisés et supports risqués.

Établissement bancaire proposant l'ensemble de ses services exclusivement en ligne, sans agence physique. Exemples : Boursorama, Fortuneo, Hello Bank, BforBank. Avantages : frais réduits ou nuls, carte bancaire gratuite, taux d'épargne compétitifs. Filiales de grands groupes bancaires.

Mode d'imposition des revenus selon des tranches à taux croissants (0 %, 11 %, 30 %, 41 %, 45 % en 2026). En assurance vie, le souscripteur peut opter pour le barème progressif au lieu du PFU lors de sa déclaration de revenus, ce qui peut être avantageux si sa TMI est inférieure à 12,8 %.

Personne physique ou morale désignée dans la clause bénéficiaire du contrat d'assurance vie pour recevoir les capitaux au décès de l'assuré. La désignation peut être nominative, par qualité (« mon conjoint, mes enfants ») ou par voie testamentaire. Le bénéficiaire profite d'un régime fiscal avantageux.

Photographie complète du patrimoine d'un individu ou d'un ménage à un instant T : actifs (immobilier, placements, épargne), passifs (crédits), revenus et charges. Le bilan patrimonial est la première étape de toute stratégie de gestion de patrimoine et permet d'identifier les axes d'optimisation.

Première et plus importante cryptomonnaie, créée en 2009 par Satoshi Nakamoto. Réseau décentralisé de paiement pair-à-pair basé sur la blockchain. Offre limitée à 21 millions d'unités. Considéré comme une « réserve de valeur numérique ». Très volatile : variations de -50 % à +100 % sur une année courantes.

Registre numérique distribué et immuable qui enregistre toutes les transactions de manière chronologique. Chaque bloc contient un ensemble de transactions validées et un lien cryptographique vers le bloc précédent. La blockchain de Bitcoin traite environ 7 transactions par seconde, Ethereum environ 15.

Bulletin Officiel des Finances Publiques - Impôts. Base documentaire en ligne de l'administration fiscale française qui publie les instructions et commentaires sur la législation fiscale. C'est la source de référence pour les règles fiscales applicables à l'assurance vie et au PER.

Principal indice boursier français, composé des 40 plus grandes capitalisations cotées à la Bourse de Paris (Euronext). Créé en 1987 avec une base de 1 000 points. Le CAC 40 est un indice « price return » : il ne tient pas compte des dividendes réinvestis (contrairement au CAC 40 GR).

Mécanisme par lequel les intérêts générés par un placement sont réinvestis et produisent eux-mêmes des intérêts. En assurance vie, les gains sur le fonds euros sont automatiquement capitalisés (effet cliquet). C'est le principe des intérêts composés.

Carte bancaire (Visa ou Mastercard) proposée sans cotisation annuelle, généralement sous condition de revenus ou d'utilisation minimale. Carte Visa Classic gratuite chez la plupart des banques en ligne. Cartes premium (Visa Premier, Gold) gratuites sous conditions de revenus.

Produit d'épargne réglementé lié au logement. Taux de 2 % en 2026, plafond de 15 300 €. Plus souple que le PEL (retraits possibles sans perdre les droits à prêt). Peut être associé à un PEL pour obtenir un prêt immobilier à taux préférentiel.

Texte législatif regroupant l'ensemble des dispositions fiscales applicables en France. Les articles 990 I et 757 B du CGI régissent la fiscalité des capitaux décès en assurance vie. L'article 163 quatervicies fixe les règles de déduction des versements PER.

Professionnel indépendant ou affilié à un réseau, habilité à conseiller sur l'ensemble des placements financiers, immobiliers et fiscaux. Le CGP peut être rémunéré en honoraires (conseil indépendant) ou en commissions (rétrocessions des produits vendus). Il doit être inscrit à l'ORIAS et peut détenir le statut de CIF (Conseiller en Investissements Financiers).

Disposition du contrat d'assurance vie qui désigne le ou les bénéficiaires du capital en cas de décès. Sa rédaction est cruciale : une clause mal rédigée peut entraîner des difficultés juridiques et une fiscalité alourdie. La clause standard est « Mon conjoint, à défaut mes enfants, nés ou à naître, vivants ou représentés, par parts égales entre eux, à défaut mes héritiers ».

Contrat d'assurance vie dont l'épargne est investie exclusivement sur le fonds euros. Le capital est garanti par l'assureur et les intérêts acquis chaque année sont définitivement acquis (effet cliquet). Le rendement est généralement plus faible qu'un contrat multisupport.

Contrat d'assurance vie souscrit auprès d'un assureur basé au Luxembourg. Il offre une protection renforcée de l'épargnant (triangle de sécurité, super-privilège), un accès à un univers d'investissement élargi (fonds dédiés, private equity) et une neutralité fiscale (le souscripteur est imposé selon les règles de son pays de résidence).

Contrat d'assurance vie qui permet d'investir sur plusieurs supports : le fonds euros (capital garanti) et des unités de compte (UC) telles que des OPCVM, ETF, SCPI, etc. Le souscripteur répartit son épargne selon son profil de risque et ses objectifs.

Foyer fiscal composé de deux conjoints mariés ou pacsés, soumis à une imposition commune. Le couple fiscal bénéficie de 2 parts de quotient familial, de plafonds doublés pour de nombreux dispositifs (abattement AV 9 200 €, plafond PER cumulé) et de la mutualisation des revenus qui peut réduire la TMI effective.

Intermédiaire financier qui exécute les ordres de bourse pour le compte de ses clients. Les courtiers en ligne (Bourse Direct, Fortuneo, Saxo) offrent des tarifs très inférieurs aux banques traditionnelles. Le choix du courtier est déterminant pour les frais de transaction.

Prélèvement social de 0,5 % prélevé sur les revenus du patrimoine, faisant partie des prélèvements sociaux globaux de 17,2 %. Contrairement à une partie de la CSG, la CRDS n'est jamais déductible du revenu imposable.

Prêt accordé par une banque en contrepartie d'un nantissement de placements financiers (assurance vie, portefeuille titres, PEA). Le crédit Lombard permet de mobiliser des liquidités sans vendre ses actifs, évitant ainsi la fiscalité sur les plus-values. Le ratio prêt/valeur est généralement de 50 à 80 % selon la nature des actifs nantis.

Mode de financement participatif permettant d'investir dans des projets immobiliers (promotion, rénovation, marchand de biens) via des plateformes en ligne. Rendement cible de 8 à 12 % sur 12 à 36 mois. Risque de perte en capital et d'illiquidité. Ticket d'entrée dès 1 000 €.

Prélèvement social de 9,2 % faisant partie des prélèvements sociaux de 17,2 % applicables aux revenus du patrimoine. Sur les gains d'assurance vie, la CSG est prélevée au taux global de 17,2 % (CSG + CRDS + prélèvement de solidarité). Une part de 6,8 % de CSG est déductible en cas d'option pour le barème progressif.

Compte permettant d'acheter et vendre tout type de valeurs mobilières (actions, obligations, ETF, etc.) sans restriction géographique ni plafond de versement. Les gains sont soumis au PFU de 30 % (ou barème progressif sur option). Moins avantageux fiscalement que le PEA mais plus souple.

Stratégie d'investissement consistant à investir des montants fixes à intervalles réguliers (versements programmés), quel que soit le niveau des marchés. Cela permet de lisser le prix d'achat moyen et de réduire l'impact de la volatilité. En assurance vie, cela se traduit par des versements mensuels programmés.

Écosystème de services financiers construits sur des blockchains (principalement Ethereum), fonctionnant sans intermédiaire bancaire. Permet le prêt, l'emprunt, l'échange et le staking de cryptomonnaies via des protocoles décentralisés. Rendements potentiellement élevés mais risques significatifs (hacks, bugs, régulation).

Mécanisme permettant de déduire de son revenu global les charges foncières (travaux, intérêts d'emprunt) excédant les revenus fonciers, dans la limite de 10 700 € par an (21 400 € pour les rénovations énergétiques). Le surplus est reportable sur les revenus fonciers des 10 années suivantes.

Technique juridique consistant à séparer la propriété d'un bien entre l'usufruit (droit d'usage et de jouissance) et la nue-propriété. En assurance vie, le démembrement de la clause bénéficiaire permet de désigner un usufruitier (souvent le conjoint) et des nus-propriétaires (souvent les enfants), optimisant ainsi la transmission.

Dispositif de défiscalisation pour la rénovation de logements anciens dans des villes éligibles. Mêmes avantages que le Pinel (réduction de 12 à 21 % selon la durée d'engagement). Le montant des travaux doit représenter au moins 25 % du coût total de l'opération.

Dispositif de défiscalisation pour la rénovation de logements anciens dans des communes éligibles. Même mécanisme que le Pinel avec réduction d'IR de 12 à 21 % selon la durée d'engagement (6, 9 ou 12 ans). Condition : le montant des travaux doit représenter au moins 25 % du coût total de l'opération.

Réduction d'impôt pour les travaux de restauration d'immeubles situés dans des secteurs sauvegardés (30 %) ou des zones de protection du patrimoine (22 %). La réduction porte sur les travaux dans la limite de 400 000 € sur 4 ans. Avantage : hors plafonnement des niches fiscales de 10 000 €.

Stratégie de répartition de l'épargne sur différents types de supports, secteurs et zones géographiques pour réduire le risque global du portefeuille. En assurance vie, la diversification entre fonds euros et UC, entre actions et immobilier, permet de lisser les performances.

Part du bénéfice d'une entreprise redistribuée aux actionnaires. Le rendement du dividende (dividend yield) est le ratio dividende/cours de l'action. En PEA après 5 ans, les dividendes ne supportent que 17,2 % de PS. En CTO, ils sont soumis au PFU de 30 %.

Mécanisme propre au fonds euros qui garantit que les intérêts crédités chaque année sont définitivement acquis et ne peuvent plus être perdus. Une fois les gains inscrits au contrat, ils deviennent partie intégrante du capital garanti.

Mécanisme consistant à emprunter pour investir un montant supérieur à ses fonds propres. En immobilier, un apport de 50 000 € permet d'acquérir un bien à 200 000 € grâce à un crédit de 150 000 €, multipliant par 4 le rendement sur fonds propres si le bien s'apprécie. L'effet de levier amplifie les gains mais aussi les pertes.

Fonds d'investissement coté en bourse qui réplique un indice (CAC 40, MSCI World, S&P 500...). Les ETF offrent une diversification à faible coût (frais de gestion souvent inférieurs à 0,5 %). De plus en plus de contrats d'assurance vie proposent des ETF comme unités de compte.

Fonds indiciel coté en bourse qui réplique la performance d'un indice (CAC 40, MSCI World, S&P 500, etc.). Frais très faibles (0,1 % à 0,5 % par an). Accessible via PEA, CTO ou assurance vie. Les ETF sont le moyen le plus simple et économique de diversifier son portefeuille boursier.

Deuxième cryptomonnaie par capitalisation, lancée en 2015 par Vitalik Buterin. Blockchain programmable permettant les smart contracts et les applications décentralisées (DApps). La cryptomonnaie native (ETH) sert de « carburant » pour exécuter les transactions et les contrats intelligents.

Plateforme en ligne permettant d'acheter, vendre et échanger des cryptomonnaies. Exemples majeurs : Binance, Coinbase, Kraken, Bitstamp. En France, les exchanges doivent être enregistrés comme PSAN (Prestataire de Services sur Actifs Numériques) auprès de l'AMF.

Fonds investissant au moins 70 % dans des PME innovantes. Donne droit à une réduction d'IR de 18 % (25 % dans certains cas) sur le montant investi, dans la limite de 12 000 € (célibataire) ou 24 000 € (couple). Durée de blocage de 5 à 10 ans. Risque de perte en capital.

Fonds investissant dans des PME régionales non cotées. Mêmes avantages fiscaux que les FCPI : réduction d'IR de 18 % (25 % dans certains cas) dans les mêmes limites. Les FIP Corse et Outre-mer bénéficient d'une réduction majorée de 30 %. Blocage de 5 à 10 ans.

Voir PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique). Terme couramment utilisé pour désigner le prélèvement global de 30 % (12,8 % d'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux) appliqué par défaut aux revenus de capitaux mobiliers depuis 2018.

Régime fiscal par défaut des plus-values sur actifs numériques en France : PFU de 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) sur les gains réalisés lors de la cession de cryptomonnaies contre des euros ou un achat de bien/service. Les échanges crypto-crypto ne sont pas imposables. Seuil de cession annuel de 305 € en deçà duquel les gains sont exonérés.

Fonds d'investissement créé spécifiquement pour un ou quelques souscripteurs au sein d'un contrat d'assurance vie haut de gamme (généralement luxembourgeois). Il offre une gestion sur mesure avec une politique d'investissement personnalisée. Le seuil d'accès est souvent supérieur à 250 000 €.

Support d'investissement à capital garanti au sein d'un contrat d'assurance vie. L'assureur investit principalement en obligations d'État et d'entreprises. Le rendement est annoncé chaque année (2,5 % à 4,5 % en 2024). Les intérêts sont définitivement acquis grâce à l'effet cliquet.

Produit financier combinant un placement obligataire et un produit dérivé pour offrir un rendement conditionnel. En assurance vie, les fonds structurés (« autocalls ») proposent un rendement potentiel élevé (6-10 %) avec une protection partielle ou totale du capital, sous conditions liées à l'évolution d'un indice boursier.

Frais prélevés par l'assureur lors d'un transfert entre supports au sein du contrat. De nombreux contrats en ligne offrent des arbitrages gratuits (ou un nombre d'arbitrages gratuits par an). Les contrats traditionnels peuvent facturer 0,5 % à 1 % du montant arbitré.

Frais prélevés annuellement par l'assureur sur l'encours du contrat. Ils réduisent directement le rendement. Les frais de gestion sont généralement de 0,5 % à 0,8 % sur le fonds euros et de 0,6 % à 1 % sur les unités de compte. Des frais propres aux supports (OPCVM) s'ajoutent pour les UC.

Ensemble des frais liés à l'acquisition d'un bien immobilier, comprenant les droits de mutation (taxe départementale + taxe communale), les émoluments du notaire et les débours. Environ 7-8 % du prix dans l'ancien et 2-3 % dans le neuf.

Frais facturés par la banque pour la gestion courante du compte (tenue du relevé, accès en ligne, etc.). Les banques traditionnelles facturent en moyenne 24 à 48 €/an. Les banques en ligne offrent généralement la tenue de compte gratuite, ce qui représente une économie significative.

Frais prélevés sur chaque versement effectué sur le contrat. Ils réduisent le capital effectivement investi. Les contrats en ligne (Linxea, Boursorama, Fortuneo) proposent souvent 0 % de frais sur versement, tandis que les contrats traditionnels peuvent prélever 1 % à 3 %.

Option proposée sur certains contrats d'assurance vie qui garantit que le capital décès versé aux bénéficiaires ne sera pas inférieur au total des versements nets, même si les unités de compte ont baissé. Cette garantie a un coût (prélevé sur l'encours) et protège contre le risque de perte en capital en cas de décès.

Mode de gestion où le souscripteur choisit lui-même les supports d'investissement et effectue ses arbitrages. Cela nécessite des connaissances financières et un suivi régulier. C'est le mode de gestion le plus courant pour les épargnants avertis.

Mode de gestion où un professionnel (société de gestion ou robo-advisor) gère l'allocation de l'épargne selon un profil de risque choisi par le souscripteur (prudent, équilibré, dynamique). Les arbitrages sont automatiques. Les frais de gestion pilotée s'ajoutent aux frais de gestion du contrat.

Structure juridique permettant la détention collective de forêts. Similaire au GFI mais souvent de taille plus modeste et gérée directement par les associés. Mêmes avantages fiscaux : réduction d'IR de 18 % et exonération partielle d'IFI à 75 %. Engagement de conservation de 8 ans minimum.

Véhicule d'investissement collectif permettant d'investir dans des forêts gérées par des professionnels. Le GFI offre une réduction d'IR de 18 % du montant investi (dans la limite de 50 000 €) et une exonération partielle d'IFI (75 %). Rendement faible (1 à 2 %) mais avantages fiscaux significatifs et valorisation du foncier forestier.

Dispositif de défiscalisation permettant de financer des investissements productifs en Outre-mer en échange d'une réduction d'impôt supérieure à l'investissement (rendement de 10 à 15 %). Opération « one-shot » sur un an. Hors plafond des niches fiscales de 10 000 € (plafond spécifique de 18 000 €).

Autorité macroprudentielle française chargée de la surveillance du système financier. En matière d'assurance vie, le HCSF peut, en vertu de la loi Sapin 2, suspendre temporairement les rachats et arbitrages en cas de menace grave pour la stabilité financière. Il fixe aussi les règles d'endettement immobilier.

Durée pendant laquelle un épargnant prévoit de laisser son capital investi avant de le retirer. L'horizon de placement est déterminant pour le choix de l'allocation d'actifs : court terme (< 3 ans) = fonds euros/livrets, moyen terme (3-8 ans) = mix prudent, long terme (> 8 ans) = profil dynamique possible.

Impôt annuel sur le patrimoine immobilier net supérieur à 1,3 million d'euros. La part investie en immobilier au sein d'un contrat d'assurance vie (SCPI, SCI, OPCI) est soumise à l'IFI au prorata de la fraction immobilière du contrat. Le fonds euros et les UC financières ne sont pas concernés.

Indicateur qui mesure la performance d'un ensemble d'actions représentatives d'un marché. Les indices les plus suivis sont le CAC 40 (France, 40 plus grandes capitalisations), le MSCI World (1 500 actions de 23 pays développés) et le S&P 500 (500 plus grandes entreprises américaines).

Mécanisme de capitalisation où les intérêts générés sont réinvestis et produisent eux-mêmes des intérêts. L'effet est exponentiel sur le long terme. Exemple : 10 000 € à 4 % par an donnent 14 802 € après 10 ans et 21 911 € après 20 ans (sans versements supplémentaires). La « règle de 72 » permet d'estimer le temps de doublement : 72 / taux = années.

Intérêts qui ne sont soumis ni à l'impôt sur le revenu ni aux prélèvements sociaux. C'est le cas des intérêts du Livret A, du LDDS et du LEP. Les autres livrets (PEL ouvert après 2018, livrets bancaires) sont soumis au PFU de 30 %.

Mode de calcul des intérêts basé uniquement sur le capital initial, sans réinvestissement des gains. Contrairement aux intérêts composés, les intérêts ne génèrent pas eux-mêmes d'intérêts. Sur le long terme, la différence avec les intérêts composés est considérable.

Approche d'investissement intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la sélection des actifs. Depuis la loi PACTE, les contrats d'assurance vie doivent proposer au moins une UC labellisée ISR, une UC labellisée Greenfin et une UC solidaire.

Livret d'épargne réglementé au même taux que le Livret A (2,5 % en 2026), avec un plafond de 12 000 €. Intérêts exonérés de tout impôt. Un seul LDDS par personne, cumulable avec un Livret A. Les fonds collectés financent en partie des projets liés au développement durable.

Livret réglementé réservé aux contribuables aux revenus modestes (plafond de revenus à respecter). Taux de 4 % en 2026, le plus élevé des livrets réglementés. Plafond de 10 000 €. Intérêts exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux. Un seul LEP par personne.

Capacité à convertir un placement en cash rapidement et sans perte significative. L'assurance vie offre une bonne liquidité : les rachats sont généralement traités en quelques jours (48h à 2 semaines). Le PER est peu liquide car les fonds sont bloqués jusqu'à la retraite (sauf cas exceptionnels).

Livret d'épargne réglementé par l'État, disponible dans toute banque (un seul par personne). Taux fixé à 2,5 % en 2026, plafond de 22 950 €. Les intérêts sont totalement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Calcul des intérêts par quinzaine. Capital garanti et disponible à tout moment.

Compte d'épargne rémunéré proposé par les banques, dont les conditions (taux, plafond) sont librement fixées par l'établissement. Contrairement aux livrets réglementés, les intérêts sont soumis au PFU de 30 %. Taux souvent attractifs en promotion (taux boosté sur 2-3 mois).

Statut fiscal permettant de louer un bien meublé avec une fiscalité avantageuse. Le régime réel permet de déduire les charges et l'amortissement du bien, réduisant fortement voire annulant l'imposition des loyers. Plafond de recettes de 23 000 €/an ou inférieures aux autres revenus.

Location meublée de courte durée (nuitées, semaines) à une clientèle de passage. Revenus imposés en BIC (régime micro ou réel). Le régime micro-BIC offre un abattement de 50 % (71 % pour les meublés de tourisme classés). Obligation de déclaration en mairie et numéro d'enregistrement dans certaines villes.

Loi du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises. Elle a créé le PER (Plan d'Épargne Retraite) en remplacement des anciens dispositifs (PERP, Madelin, PERCO, article 83). Elle a également facilité le transfert entre anciens et nouveaux produits et plafonné les frais de transfert à 1 % (gratuit après 5 ans).

Loi du 9 décembre 2016 qui a introduit la possibilité pour le HCSF (Haut Conseil de Stabilité Financière) de limiter temporairement les rachats, arbitrages et avances sur les contrats d'assurance vie en cas de menace grave pour le système financier. Cette mesure de sauvegarde n'a jamais été activée à ce jour.

Indice boursier mondial regroupant environ 1 500 actions de grandes et moyennes capitalisations de 23 pays développés. Dominé par les États-Unis (~70 %). Rendement annualisé historique d'environ 8-10 % dividendes réinvestis. C'est l'indice de référence pour un investissement diversifié en actions mondiales via ETF.

Banque 100 % mobile, sans agence physique, proposant des services bancaires via une application smartphone. Exemples : Revolut, N26, Lydia. Les néobanques offrent souvent des services innovants (paiement sans contact, virements instantanés, cartes virtuelles) mais des services d'épargne limités.

Jeton numérique unique et non interchangeable enregistré sur une blockchain, représentant la propriété d'un actif numérique (image, vidéo, musique, objet virtuel). Le marché des NFT a connu un boom en 2021-2022 avant un fort déclin. La fiscalité des NFT en France suit le régime des actifs numériques.

Droit de propriété d'un bien sans le droit d'en user ni d'en percevoir les revenus (qui appartient à l'usufruitier). Dans un démembrement de clause bénéficiaire, les nus-propriétaires (souvent les enfants) récupèrent la pleine propriété au décès de l'usufruitier sans droits de succession supplémentaires.

Fonds d'investissement à dominante immobilière qui doit investir au moins 60 % en actifs immobiliers et conserver au moins 5 % de liquidités. Accessible en assurance vie comme UC, l'OPCI offre un compromis entre SCPI (moins liquide, plus de rendement) et fonds euros (plus liquide, moins de rendement).

Fonds d'investissement à dominante immobilière qui doit détenir au moins 60 % d'actifs immobiliers et conserver 5 % de liquidités. Plus liquide qu'une SCPI mais généralement moins rentable. Accessible en assurance vie comme unité de compte.

Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières. Fonds d'investissement collectant l'épargne de nombreux investisseurs pour l'investir dans un portefeuille diversifié de titres. Les OPCVM comprennent les SICAV et les FCP. Ils constituent la majorité des unités de compte disponibles en assurance vie.

Investissement en or sous forme de lingots, lingotins ou pièces (Napoléon, Krugerrand, Maple Leaf). L'or physique est une valeur refuge en période de crise. La fiscalité française offre deux options : taxe forfaitaire de 11,5 % sur le prix de vente, ou régime des plus-values (36,2 %) avec abattement de 5 % par an après 2 ans (exonération totale après 22 ans).

Instruction donnée à un courtier pour acheter ou vendre des titres en bourse. Les principaux types sont : ordre au marché (exécuté immédiatement au meilleur prix), ordre limité (exécuté à un prix maximum/minimum fixé), ordre stop (déclenché si le cours atteint un seuil).

Unité de copropriété d'une SCPI, représentant une quote-part du patrimoine immobilier. Le prix de la part est fixé par la société de gestion. Les revenus (loyers) sont distribués trimestriellement au prorata du nombre de parts détenues. Le délai de jouissance est généralement de 3 à 6 mois.

Montant de référence utilisé pour le calcul de nombreuses prestations et cotisations sociales. En 2026, le PASS est de 46 368 €. Il sert notamment de base pour calculer le plafond de déduction PER (10 % des revenus limités à 8 PASS, soit un plafond maximum de 35 194 €).

Enveloppe fiscale permettant d'investir en actions européennes avec un plafond de 150 000 € de versements. Après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s'appliquent sur les gains (exonération d'IR). Le PEA est complémentaire de l'assurance vie pour diversifier son épargne.

Enveloppe fiscale permettant d'investir en actions européennes avec un plafond de versements de 150 000 €. Après 5 ans de détention, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu et ne supportent que les prélèvements sociaux de 17,2 %. Le PEA est l'enveloppe de référence pour investir en bourse à long terme en France.

Dispositif d'épargne salariale permettant aux salariés de se constituer un portefeuille de valeurs mobilières avec l'aide de l'entreprise (abondement). L'épargne est bloquée 5 ans minimum. Les gains sont exonérés d'IR et ne supportent que les prélèvements sociaux de 17,2 % à la sortie.

Produit d'épargne réglementé destiné à financer un projet immobilier. Taux de 2,25 % pour les PEL ouverts depuis 2024. Plafond de 61 200 €. Durée minimale de 4 ans. Depuis 2018, les intérêts des nouveaux PEL sont soumis au PFU de 30 %. Le PEL ouvre droit à un prêt immobilier à taux préférentiel.

Produit d'épargne retraite créé par la loi PACTE en 2019. Il existe sous trois formes : PER individuel, PER d'entreprise collectif (PERECO) et PER obligatoire. Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable. L'épargne est bloquée jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé). La sortie peut se faire en capital, en rente ou en combinaison des deux.

Plan d'Épargne Retraite Collectif Obligatoire, successeur de l'article 83 depuis la loi PACTE. Mis en place par l'employeur pour certaines catégories de salariés, il reçoit des cotisations obligatoires. La sortie s'effectue en rente viagère (sauf cas de déblocage anticipé). Les cotisations sont déductibles du revenu imposable.

Plan d'Épargne Retraite d'entreprise collectif, successeur du PERCO depuis la loi PACTE. Ouvert à tous les salariés de l'entreprise, il accueille l'intéressement, la participation et l'abondement de l'employeur. Sortie en capital ou rente à la retraite. Déblocage anticipé possible pour les mêmes cas que le PER individuel.

Régime fiscal par défaut depuis 2018, aussi appelé « flat tax ». Il s'applique aux revenus de capitaux mobiliers au taux global de 30 % (12,8 % d'IR + 17,2 % de PS). En assurance vie après 8 ans, le taux d'IR est réduit à 7,5 % (au lieu de 12,8 %) pour les versements inférieurs à 150 000 €, après application de l'abattement annuel.

Dispositif de défiscalisation immobilière permettant une réduction d'impôt pour l'achat d'un logement neuf destiné à la location. Réduction de 9 % sur 6 ans, 12 % sur 9 ans ou 14 % sur 12 ans (taux 2024). Plafond d'investissement de 300 000 €/an. Conditions de loyer et de ressources du locataire selon la zone géographique.

Montant maximum déductible du revenu imposable au titre des versements sur un PER. Il correspond au plus élevé entre 10 % des revenus professionnels de N-1 (plafonné à 10 % de 8 PASS = 35 194 € en 2026) et 10 % du PASS (4 636 € en 2026, plancher). Les plafonds non utilisés des 3 années précédentes sont reportables.

Montant maximum de versement autorisé sur un livret d'épargne. Une fois le plafond atteint, seuls les intérêts peuvent faire dépasser ce montant. Exemples : 22 950 € pour le Livret A, 12 000 € pour le LDDS, 10 000 € pour le LEP.

Mécanisme limitant le total des avantages fiscaux (réductions et crédits d'impôt) à 10 000 € par an et par foyer fiscal. Certains dispositifs bénéficient d'un plafond majoré : 18 000 € pour le Girardin industriel et les SOFICA Outre-mer. Le PER et l'assurance vie ne sont pas concernés par ce plafonnement.

Gain réalisé lors de la vente d'un titre financier (action, obligation, part de fonds) à un prix supérieur au prix d'achat. En CTO, les plus-values sont soumises au PFU de 30 %. En PEA après 5 ans, elles ne supportent que 17,2 % de prélèvements sociaux.

Contribution de 7,5 % faisant partie des prélèvements sociaux de 17,2 % applicables aux revenus du patrimoine. Créé en remplacement de plusieurs contributions, il s'ajoute à la CSG (9,2 %) et la CRDS (0,5 %).

Ensemble de contributions sociales prélevées sur les revenus du patrimoine, au taux global de 17,2 % depuis 2018. Ils se composent de la CSG (9,2 %), de la CRDS (0,5 %) et du prélèvement de solidarité (7,5 %). En assurance vie, ils s'appliquent sur les gains lors d'un rachat ou annuellement sur le fonds euros.

Montants versés par le souscripteur sur son contrat d'assurance vie ou PER. On distingue la prime initiale (versement d'ouverture), les primes complémentaires (versements libres) et les primes programmées (versements réguliers). Lors d'un rachat, la part de primes est restituée sans imposition.

Catégorisation de l'appétence au risque d'un épargnant, déterminant la répartition de son épargne entre actifs sûrs et risqués. Les profils types sont : prudent (majorité de fonds euros), équilibré (50/50) et dynamique (majorité d'UC). Le profil dépend de l'horizon de placement, de la situation financière et de la tolérance aux fluctuations.

Mécanisme d'imposition qui divise le revenu imposable par le nombre de parts du foyer fiscal avant application du barème progressif. Un célibataire a 1 part, un couple 2 parts, chaque enfant apporte 0,5 part supplémentaire (1 part à partir du 3e). Le plafonnement du quotient familial est fixé à 1 759 € par demi-part en 2026.

Système divisant le revenu imposable par le nombre de parts avant application du barème progressif de l'IR. Nombre de parts : 1 pour un célibataire, 2 pour un couple, +0,5 par enfant (1 part à partir du 3e). Le plafonnement de l'avantage est fixé à 1 759 € par demi-part en 2026.

Retrait de tout ou partie de l'épargne d'un contrat d'assurance vie. Le rachat partiel permet de récupérer une somme tout en maintenant le contrat ouvert. Le rachat total clôture le contrat. Seule la part de gains contenue dans le rachat est soumise à l'imposition.

Retrait d'une partie de l'épargne d'un contrat d'assurance vie, le contrat restant en vigueur. Le montant racheté est décomposé en une part de primes (non imposable) et une part de gains (imposable). Le rachat partiel permet de bénéficier de l'antériorité fiscale du contrat.

Retrait de la totalité de l'épargne d'un contrat d'assurance vie, entraînant la clôture définitive du contrat. L'intégralité des gains est alors soumise à l'imposition. Le rachat total fait perdre l'antériorité fiscale du contrat.

Retraits automatiques et réguliers effectués sur un contrat d'assurance vie. Cette stratégie permet de se constituer un complément de revenu, par exemple à la retraite. En étalant les rachats sur plusieurs années, on optimise l'utilisation de l'abattement annuel de 4 600 €/9 200 € après 8 ans.

Une réduction d'impôt diminue l'impôt dû (si l'impôt est inférieur à la réduction, l'excédent est perdu). Un crédit d'impôt est remboursé par le fisc même si son montant dépasse l'impôt dû. La plupart des dispositifs de défiscalisation (Pinel, FCPI, FIP) sont des réductions, pas des crédits.

Règle empirique permettant d'estimer rapidement le temps nécessaire pour doubler un capital. On divise 72 par le taux de rendement annuel : à 4 % par an, le capital double en environ 18 ans (72 / 4 = 18). À 8 %, en 9 ans. C'est un outil pratique pour évaluer la puissance des intérêts composés.

Performance financière d'un placement, exprimée en pourcentage du capital investi. En assurance vie, on distingue le rendement brut (avant frais) et le rendement net de frais de gestion. Le rendement des fonds euros est annoncé chaque année par l'assureur. Le rendement des UC dépend de l'évolution des marchés.

Indicateur de rentabilité d'un investissement immobilier. Le rendement brut = loyers annuels / prix d'achat. Le rendement net déduit les charges (taxe foncière, assurance, entretien, gestion). Le rendement net-net intègre aussi la fiscalité. Un bon rendement locatif se situe entre 4 % et 8 % brut selon les villes.

Rendement d'un placement après déduction de l'inflation. Un placement à 4 % brut avec une inflation à 2 % offre un rendement réel de 2 %. Le rendement réel est le seul indicateur pertinent pour mesurer l'enrichissement effectif de l'épargnant sur le long terme.

Revenu versé périodiquement (mensuellement ou trimestriellement) jusqu'au décès du bénéficiaire. En PER, la sortie en rente viagère est une option : le capital accumulé est converti en rente selon un taux dépendant de l'âge. La rente peut être réversible (versée au conjoint survivant).

Dispositif permettant de réduire son activité professionnelle tout en percevant une fraction de sa pension de retraite. Le salarié passe à temps partiel (entre 40 % et 80 % d'un temps plein) et perçoit une retraite proportionnelle au temps non travaillé. Accessible à partir de 60 ans sous conditions.

Revenus tirés de la location de biens immobiliers nus (non meublés). Imposés à l'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux. Deux régimes possibles : micro-foncier (abattement de 30 %, si revenus < 15 000 €/an) ou régime réel (déduction des charges effectives).

Option permettant le versement d'une rente au conjoint survivant après le décès du titulaire. En PER, la réversion réduit le montant de la rente initiale (généralement de 20 à 40 %) mais assure une protection du conjoint. Le taux de réversion habituel est de 60 % ou 100 %.

Indice boursier américain regroupant les 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis. Considéré comme le baromètre de l'économie américaine. Rendement annualisé historique d'environ 10 % dividendes réinvestis sur le long terme.

Société civile ayant pour objet la détention et la gestion d'un patrimoine immobilier. En assurance vie, les SCI sont accessibles comme unités de compte et permettent d'investir dans l'immobilier de manière diversifiée avec une liquidité supérieure aux SCPI.

Société civile détenant et gérant un patrimoine immobilier. En assurance vie, les SCI sont accessibles comme unités de compte avec une liquidité supérieure aux SCPI. Les SCI de rendement offrent un compromis entre fonds euros et SCPI.

Société Civile Immobilière créée pour détenir, gérer et transmettre un patrimoine immobilier familial. La SCI facilite la transmission par donation de parts (avec décote de 10 à 20 %) et permet une gestion souple du patrimoine. Elle peut opter pour l'impôt sur les sociétés (IS) ou rester à l'IR.

Véhicule d'investissement collectif permettant d'investir dans l'immobilier locatif sans gestion directe. Accessibles via l'assurance vie comme unités de compte, les SCPI offrent des rendements de 4 à 6 % par an. L'investissement via l'AV permet de bénéficier de la fiscalité de l'assurance vie, mais la part immobilière est soumise à l'IFI.

Véhicule d'investissement collectif permettant d'investir dans l'immobilier locatif professionnel ou résidentiel sans gestion directe. Rendement moyen de 4,5 % en 2024. Frais de souscription de 8 à 12 %. Accessible dès quelques centaines d'euros. Aussi appelée « pierre-papier ».

Société foncière cotée en bourse, équivalent français des REITs anglo-saxons. Les SIIC sont exonérées d'impôt sur les sociétés sous condition de distribuer au moins 85 % de leurs bénéfices locatifs et 50 % de leurs plus-values. Elles permettent d'investir en immobilier avec la liquidité d'une action cotée.

Société de financement de l'industrie cinématographique et audiovisuelle. Réduction d'IR de 30 % (48 % si engagement de distribution) sur le montant investi, dans la limite de 18 000 € et 25 % du revenu net global. Durée de blocage de 5 à 10 ans. Risque de perte en capital.

Personne qui conclut le contrat d'assurance vie avec l'assureur. Le souscripteur effectue les versements, désigne le(s) bénéficiaire(s) et peut demander des rachats ou arbitrages. Il peut être différent de l'assuré (personne sur la tête de laquelle repose le risque décès).

Cryptomonnaie dont la valeur est indexée sur un actif stable, généralement le dollar américain (1 stablecoin = 1 $). Exemples : USDT (Tether), USDC (Circle), DAI. Utilisés pour le trading, les transferts et comme refuge entre deux investissements crypto sans revenir en monnaie fiduciaire.

Action de bloquer des cryptomonnaies pour participer à la validation des transactions sur une blockchain Proof-of-Stake (PoS). En échange, le staker reçoit des récompenses (rendements de 2 à 15 % selon la crypto). Ethereum est passé au PoS en 2022. Les revenus de staking sont imposables.

Pourcentage de la surface totale d'un patrimoine immobilier effectivement occupée et générant des loyers. Pour une SCPI, le taux d'occupation financier (TOF) moyen du marché est d'environ 93-95 %. Un TOF élevé est un indicateur de qualité de gestion.

Taux d'intérêt anticipé utilisé par l'assureur pour calculer le montant initial de la rente viagère. Plus le taux technique est élevé, plus la rente initiale est importante, mais la revalorisation future sera moindre. Actuellement plafonné par la réglementation à 60 % du TME (Taux Moyen des Emprunts d'État).

Taux de rendement moyen des emprunts d'État à long terme, publié mensuellement. Il sert de référence pour le calcul du taux technique maximal des rentes viagères et pour la valorisation de certains engagements des assureurs.

Tranche Marginale d'Imposition : le taux appliqué au dernier euro de revenu. En 2026 : 0 % (jusqu'à 11 497 €), 11 % (11 497 à 29 315 €), 30 % (29 315 à 83 823 €), 41 % (83 823 à 180 294 €), 45 % (au-delà). La TMI est le critère clé pour évaluer l'intérêt du PER, de la défiscalisation et du choix entre PFU et barème progressif.

Taux d'imposition applicable à la dernière tranche de revenus. En 2026, les tranches sont : 0 % (jusqu'à 11 497 €), 11 % (11 497 à 29 315 €), 30 % (29 315 à 83 823 €), 41 % (83 823 à 180 294 €), 45 % (au-delà). La TMI est essentielle pour évaluer l'intérêt du PER (déduction à l'entrée) et choisir entre PFU et barème progressif.

La TMI (tranche marginale d'imposition) est le taux appliqué au dernier euro de revenu, tandis que le taux moyen est le ratio impôt total / revenu imposable. Un contribuable à 30 % de TMI paie en réalité un taux moyen bien inférieur (souvent 10 à 15 %) grâce à la progressivité du barème et au quotient familial.

Opération permettant de déplacer l'épargne d'un produit de retraite vers un autre. Depuis la loi PACTE, le transfert d'un ancien PERP, Madelin ou article 83 vers un PER est possible. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % de l'encours et sont nuls après 5 ans de détention.

Indicateur de performance qui mesure la rentabilité réelle d'un investissement en tenant compte de tous les flux (versements, rachats, frais). Le TRI est le taux d'actualisation qui rend la VAN (Valeur Actuelle Nette) nulle. Il est plus pertinent que le rendement brut car il intègre le timing des flux.

Mécanisme de protection propre aux contrats d'assurance vie luxembourgeois. Les actifs des souscripteurs sont séparés juridiquement de ceux de l'assureur et déposés dans une banque dépositaire agréée, sous la surveillance du Commissariat aux Assurances. En cas de faillite de l'assureur, les souscripteurs sont des créanciers de premier rang (super-privilège).

Unité de base pour le calcul de la durée d'assurance retraite. Pour valider un trimestre en 2026, il faut avoir cotisé sur un revenu équivalent à 150 SMIC horaire (environ 1 747 €). Maximum 4 trimestres validables par an. La durée d'assurance requise pour le taux plein est de 172 trimestres (43 ans) pour les générations nées à partir de 1965.

Supports d'investissement non garantis en capital au sein d'un contrat d'assurance vie multisupport. Les UC sont exprimées en parts de fonds (OPCVM, ETF, SCPI, etc.) dont la valeur fluctue avec les marchés. Elles offrent un potentiel de rendement supérieur au fonds euros, mais avec un risque de perte en capital.

Droit d'utiliser un bien et d'en percevoir les revenus sans en être propriétaire. En assurance vie, le démembrement de la clause bénéficiaire peut attribuer l'usufruit du capital au conjoint et la nue-propriété aux enfants. L'usufruitier peut disposer du capital avec obligation de restituer une valeur équivalente.

Montant total que le souscripteur peut récupérer en demandant un rachat total de son contrat d'assurance vie. Elle correspond au cumul de l'épargne investie sur le fonds euros (capital + intérêts acquis) et de la valeur des unités de compte au cours du jour.

Versements réguliers (mensuels, trimestriels) effectués automatiquement par prélèvement sur le compte bancaire vers le contrat d'assurance vie ou le PER. Ils permettent d'investir régulièrement (DCA), de lisser les points d'entrée sur les marchés et d'instaurer une discipline d'épargne.

Mesure de l'amplitude des variations de prix d'un actif financier. Une UC à forte volatilité connaît des variations importantes à la hausse comme à la baisse. La volatilité est un indicateur de risque : plus elle est élevée, plus l'investissement est risqué à court terme.

Logiciel ou dispositif matériel permettant de stocker, envoyer et recevoir des cryptomonnaies. Le wallet contient les clés privées qui prouvent la propriété des actifs. Types : hot wallet (connecté à Internet, pratique mais moins sûr), cold wallet (hors ligne, type Ledger, plus sécurisé).

L'épargne de flux correspond aux versements réguliers (mensualités), tandis que l'épargne de stock désigne le capital déjà constitué. Une bonne stratégie patrimoniale combine les deux : placer le stock sur des supports adaptés à l'horizon de placement et automatiser les flux via des versements programmés.

Contrat d'assurance vie souscrit par une personne handicapée bénéficiant d'une réduction d'IR de 25 % des primes versées dans la limite de 1 525 € + 300 € par enfant à charge. Le contrat bénéficie d'un abattement renforcé de 152 500 € sur les capitaux décès, cumulable avec l'abattement classique de l'assurance vie.

Ensemble des produits d'épargne dont les conditions (taux, plafond, fiscalité) sont fixées par l'État. Comprend le Livret A, le LDDS, le LEP, le PEL et le CEL. Les taux sont révisés périodiquement par le gouvernement sur recommandation de la Banque de France.